銅，因其廣泛的應(yīng)用性和出色的傳導(dǎo)性，被運(yùn)用在各色產(chǎn)品之上，從日常消費(fèi)品，汽車(chē)到半導(dǎo)體，無(wú)所不包。去年全球?qū)︺~的需求已經(jīng)達(dá)到了2360萬(wàn)噸，并且到2027年，這一需求有望達(dá)到3000萬(wàn)噸，以平均每年2.6%的速度增長(zhǎng)。

這一顯著增長(zhǎng)不僅要?dú)w功于中產(chǎn)階級(jí)消費(fèi)者的崛起，同時(shí)也由于能源系統(tǒng)正穩(wěn)步向清潔且可再生能源系統(tǒng)推進(jìn)，尤其是風(fēng)能和太陽(yáng)能，這對(duì)于銅需求的提高勢(shì)必是一個(gè)利好消息。

正如此前分享過(guò)的，相較于傳統(tǒng)能源，可再生能源需要數(shù)倍的銅原料。比如位于美國(guó)德克薩斯州西部，加州和其他州府的廣大地區(qū)的風(fēng)力發(fā)電廠，會(huì)需要多達(dá)1500萬(wàn)噸的銅。

2018年可再生能源打破歷史記錄

可再生能源的突破點(diǎn)已經(jīng)到來(lái)。現(xiàn)如今在美國(guó)，風(fēng)力渦輪機(jī)技工和太陽(yáng)能板安裝人員是增長(zhǎng)最快的崗位，它們自有自身的價(jià)值。根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)發(fā)布的報(bào)告顯示，從2017年到2018年，企業(yè)采購(gòu)的可再生能源數(shù)量已經(jīng)增長(zhǎng)了一倍多。去年全球企業(yè)共購(gòu)買(mǎi)134億瓦特電力，超過(guò)了此前2017年61億瓦特電力的記錄。其中63%的購(gòu)買(mǎi)行為發(fā)生在美國(guó)，僅臉書(shū)一家就購(gòu)買(mǎi)了26億瓦特的可再生能源電力，是第二名美國(guó)電話電報(bào)公司的三倍。

在接下來(lái)的數(shù)年內(nèi)，可再生能源有望進(jìn)入白熱化的發(fā)展階段。下圖出自麥肯錫發(fā)布的“2019全球能源展望”，相關(guān)分析人員認(rèn)為，到2035年，可再生能源的產(chǎn)量會(huì)占據(jù)全部能源產(chǎn)量的“半壁江山”，同時(shí)它的價(jià)格會(huì)比石油和汽油衍生的其他能源更加低廉。到2050年左右，可再生能源將占據(jù)全部能源消耗的四分之三，以風(fēng)能和太陽(yáng)能為主。

如果你對(duì)這一新興趨勢(shì)抱有極大的興趣，那么現(xiàn)在便可以開(kāi)始真正的參與其中。我認(rèn)為最好的方法之一，便是和高質(zhì)量、高效管理的銅礦廠和基金進(jìn)行接觸，它們?cè)阢~礦開(kāi)采業(yè)都占據(jù)重要地位。

中國(guó)將率先領(lǐng)跑內(nèi)燃機(jī)汽車(chē)向電動(dòng)汽車(chē)的轉(zhuǎn)變

我們至今都沒(méi)有過(guò)多的談及電動(dòng)汽車(chē)，它們可是有名的銅消耗者。像我之前分享過(guò)的一樣，相較于傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)汽車(chē)，電動(dòng)汽車(chē)對(duì)銅的消耗有三到四倍之多。

中國(guó)在電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域領(lǐng)跑世界，并且這一地位還將持續(xù)。根據(jù)彭博社的報(bào)道，在去年的第四季度，中國(guó)占據(jù)全球60%的電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量，并且還擁有50%的充電站。截至去年，彭博新能源財(cái)經(jīng)報(bào)告顯示，電動(dòng)汽車(chē)占據(jù)了中國(guó)新增汽車(chē)銷(xiāo)量的7%，相較于2011年猛增了118%。在未來(lái)的十年里，中國(guó)會(huì)享有全球40%的電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)，緊隨其后的是歐洲（26%）和美國(guó)（20%）。

中國(guó)不僅有國(guó)家級(jí)的電動(dòng)汽車(chē)補(bǔ)貼，其推出的“新能源汽車(chē)”積分制度也鼓勵(lì)著汽車(chē)生產(chǎn)商投身于電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域。這個(gè)制度相當(dāng)于為電動(dòng)汽車(chē)設(shè)定了指標(biāo)，要求汽車(chē)生產(chǎn)商通過(guò)銷(xiāo)售電動(dòng)汽車(chē)來(lái)獲得積分。彭博社新能源財(cái)經(jīng)稱，這是”全球范圍內(nèi)最為重要的電動(dòng)汽車(chē)政策，并且正在重塑汽車(chē)制造業(yè)的電動(dòng)車(chē)計(jì)劃?！?

并且加速電動(dòng)車(chē)發(fā)展是基于中國(guó)的一系列舉措，那便是在反對(duì)污染的“藍(lán)天保衛(wèi)”行動(dòng)計(jì)劃下，加速推行的“國(guó)家第六階段機(jī)動(dòng)車(chē)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)”。正如我們現(xiàn)在在歐洲部分地區(qū)看到的一樣，中國(guó)將很快禁止生產(chǎn)污染最為嚴(yán)重的柴油發(fā)動(dòng)機(jī)。

中國(guó)的很多城市都意識(shí)到了環(huán)境污染的危害性，已經(jīng)著手限制燃油車(chē)的銷(xiāo)售。在2018年，中國(guó)深圳和上海領(lǐng)先于世界，共銷(xiāo)售了超過(guò)16.5萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)，甚至多于挪威和德國(guó)的總和。

隨著對(duì)電動(dòng)汽車(chē)的需求高企，中國(guó)的銅進(jìn)口量在一月攀升至47.9萬(wàn)噸，達(dá)到有史以來(lái)的銅進(jìn)口量的第二位。

摩根士丹利看好銅價(jià)和銅礦產(chǎn)商-美國(guó)自由港邁克磨倫銅金礦公司

這發(fā)生的一切轉(zhuǎn)變都使我相信2019年不僅僅是金屬銅的輝煌之年，對(duì)于銅礦產(chǎn)商也意義非凡。2019年到目前為止，銅的價(jià)格上漲了6%，交易價(jià)格接近2.8美元/磅，當(dāng)然相較于2011年2月銅的歷史高位4.62美元/磅仍下降了67%。

上個(gè)星期摩根士丹利和花旗銀行、高盛一道，看好銅的漲勢(shì)。這家投資銀行預(yù)計(jì)2019年銅的價(jià)格會(huì)上漲14%，這是基于供應(yīng)短缺和有希望解決的中美貿(mào)易爭(zhēng)端的事實(shí)基礎(chǔ)之上。

在銅礦廠商方面，摩根士丹利看好美國(guó)自由港邁克磨倫銅金礦公司，同時(shí)高盛近期把籌碼壓在了力拓集團(tuán)。摩根士丹利的首席分析師Piyush Sood 表示，自由港“對(duì)于銅價(jià)的敏感性仍是同行中最為出色的，再加上其良好的交易流動(dòng)性，我們認(rèn)為它會(huì)成為金屬銅領(lǐng)域的大型股票?！毕⒃谏现苋懦鲋?，該公司的股票上漲了七個(gè)百分點(diǎn)。

總部位于新加坡的星展銀行也同樣認(rèn)為銅短缺。分析師預(yù)計(jì)，從現(xiàn)在到至少2022年，供應(yīng)量每年都會(huì)出現(xiàn)逆差，并且可能是2004年以來(lái)最大的。

內(nèi)華達(dá)銅業(yè)公司首席執(zhí)行官馬特吉利表示：“銅是電氣化趨勢(shì)的王者，影響全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我們看到這些年來(lái)銅的需求在穩(wěn)步增長(zhǎng)”

據(jù)外網(wǎng)報(bào)道，為了滿足不斷增長(zhǎng)的需求，明年將有四個(gè)美國(guó)銅礦項(xiàng)目開(kāi)放，這是幾十年來(lái)第一個(gè)這樣做的項(xiàng)目。 Ivanhoe Mines目前正在開(kāi)發(fā)剛果民主共和國(guó)的Kamoa-Kakula銅礦，其被稱為世界第二大銅礦。 相關(guān)人士表示，“你需要一架望遠(yuǎn)鏡才能看到2021年的銅價(jià)。”