市場價(jià)格走勢回顧及預(yù)測

2018年，全球經(jīng)濟(jì)維持復(fù)蘇態(tài)勢，但分化態(tài)勢明顯。受國內(nèi)外環(huán)境重大變化影響，中國經(jīng)濟(jì)增長穩(wěn)中趨緩。

2018年，國內(nèi)鎂市場在諸多因素影響下，產(chǎn)量縮減，價(jià)格大幅走高。

國內(nèi)價(jià)格走勢回顧

2018年，國內(nèi)原鎂年均價(jià)1.65萬元/噸，同比上漲10.5%。全年日均價(jià)波動范圍在1.47萬~1.84萬元/噸，最高價(jià)為11月份的1.85萬元/噸，最低價(jià)為2018年初的1.46萬元/噸。

2018年，鎂價(jià)整體呈震蕩走高走勢，最高點(diǎn)逼近2017年創(chuàng)下的數(shù)年高點(diǎn)，2018年底出現(xiàn)快速回落。

與2017年造成鎂價(jià)波動影響因素不太相同的是，2018年支撐鎂價(jià)震蕩走高的主要原因是業(yè)內(nèi)的大幅減產(chǎn)。從來自中國有色金屬工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，1~11月國內(nèi)原鎂產(chǎn)量同比縮減22.41%。

分析原因，一方面是業(yè)內(nèi)主動減產(chǎn)，另一方面是2018年環(huán)保督察，一定程度增加減產(chǎn)幅度。2017年，鎂價(jià)過山車式的大幅波動對業(yè)內(nèi)廠商沖擊較大，部分廠商因成本、資金等問題選擇主動減產(chǎn)或直接停產(chǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失，2017年9月份開始，累計(jì)產(chǎn)量同比增幅持續(xù)下降，與同時(shí)期價(jià)格走勢變動較為吻合。2018年初，廠商減產(chǎn)范圍逐步擴(kuò)大，一季度的累計(jì)產(chǎn)量同比出現(xiàn)18.76%的縮減。產(chǎn)量的縮減直接推高價(jià)格，4月份鎂價(jià)由1.5萬元/噸進(jìn)入上升通道，8月份觸及1.8萬元/噸高位，受有關(guān)環(huán)保督察消息影響，9月份鎂價(jià)繼續(xù)上攻，至11月份日現(xiàn)貨價(jià)格上沖至當(dāng)年1.85萬元/噸的最高點(diǎn)。12月份鎂價(jià)快速回落，月跌幅約1000元/噸。11月份業(yè)內(nèi)供應(yīng)增加，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月產(chǎn)量較前幾個(gè)月明顯增加，另外，硅鐵價(jià)格的回落等因素均對鎂價(jià)下跌起到助推作用。

2018年國內(nèi)鎂價(jià)和硅鐵價(jià)格走勢截然不同，硅鐵價(jià)格全年弱穩(wěn)，鎂價(jià)則走出一波獨(dú)立行情。

截至2018年底，山西地區(qū)廠商主流報(bào)價(jià)1.72萬~1.73萬元/噸;寧夏地區(qū)報(bào)價(jià)基本在1.7萬~1.71萬元/噸;陜西地區(qū)報(bào)價(jià)1.7萬~1.71萬元/噸。

出口方面，2018年FOB鎂年均價(jià)2581.92美元/噸，同比上漲12.15%。全年日均價(jià)波動區(qū)間2370美元~2740美元/噸，最低點(diǎn)在2018年初的2350美元/噸，最高點(diǎn)在12月份的2770美元/噸。2018年，F(xiàn)OB鎂價(jià)跟隨國內(nèi)價(jià)格同樣走出震蕩上行走勢，因匯率波動等原因其漲幅相對較小。從海關(guān)2018年前11個(gè)月出口數(shù)據(jù)看，累計(jì)出口同比縮減，雖期間統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布中斷，相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)有待商榷，2018年出口同比縮減可能性較大，顯示國外市場需求有所回落。

截至2018年底，部分廠商、貿(mào)易商出口報(bào)價(jià)在FOB 2580美元~2600美元/噸。

國際鎂市場價(jià)格走勢回顧

美國市場

2018年，美國市場鎂相關(guān)價(jià)格出現(xiàn)大幅上調(diào)。

根據(jù)美國金屬周刊的報(bào)道，截至2018年12月底，美國鎂錠西方現(xiàn)貨價(jià)由2.10美元~2.20美元/磅上調(diào)至2.20美元~2.30美元/磅;美國鎂錠交易者進(jìn)口價(jià)格由1.42美元~1.46美元/磅上調(diào)至1.85美元~1.95美元/磅;而美國壓鑄合金(貿(mào)易者)價(jià)格由1.65美元~1.80美元/磅小幅上調(diào)至1.85美元~2.10美元/磅。

歐洲市場

受中國鎂價(jià)大幅上漲影響，2018年歐洲市場各收市報(bào)價(jià)與2017年同期相比大幅上調(diào)。

2018年底，英國金屬導(dǎo)報(bào)(MB)鎂錠價(jià)格收至2750美元~2800美元/噸， 2017年同期為2300美元~2400美元/噸;美國金屬周刊(MW)的歐洲自由市場價(jià)格收至2575美元~2700美元/噸，2017年同期為2300美元~2400美元/噸;歐洲戰(zhàn)略小金屬鹿特丹倉庫報(bào)價(jià)收至2725美元/噸，較2017年同期的2350美元/噸大幅上調(diào)。

2019年鎂市場預(yù)測

2019年國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢分析

國際經(jīng)濟(jì)形勢分析。2019年全球經(jīng)濟(jì)仍然面臨諸多不確定性，全球經(jīng)濟(jì)面臨下行風(fēng)險(xiǎn)加大。

世界銀行1月8日發(fā)布的《全球經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告中預(yù)計(jì)，2019年全球經(jīng)濟(jì)增長2.9%，2020年經(jīng)濟(jì)增長2.8%，均比去年6月的預(yù)測下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和新興市場的前景都遭調(diào)降。全球金融環(huán)境趨緊、工業(yè)生產(chǎn)放緩、貿(mào)易緊張加劇等成為全球經(jīng)濟(jì)放緩的主要原因。

國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢分析。世行報(bào)告預(yù)計(jì)，中國2018年經(jīng)濟(jì)增速為6.5%，因?yàn)椋挥许g性的內(nèi)需及更寬松的貨幣和財(cái)政政策幫助抵消了出口減速的影響。報(bào)告同時(shí)預(yù)計(jì)2019年中國經(jīng)濟(jì)增速放緩至6.2%。

中科院預(yù)測科學(xué)研究中心預(yù)測，2019年中國經(jīng)濟(jì)將平穩(wěn)增長，經(jīng)濟(jì)增速為6.3%，較2018年下降約0.3個(gè)百分點(diǎn)。

2019年鎂市場走勢預(yù)測

外部環(huán)境方面，2019年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，全球經(jīng)濟(jì)面臨下行風(fēng)險(xiǎn)，鎂市場走勢或?qū)⒚媾R考驗(yàn)。

國內(nèi)供應(yīng)方面，根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018年國內(nèi)供應(yīng)有約20%的減幅，減幅之大為多年來少見。鎂價(jià)高企吸引部分減停產(chǎn)廠商增產(chǎn)或復(fù)產(chǎn)，預(yù)計(jì)，2019年國內(nèi)供應(yīng)相對將有所增加。同時(shí)，要考慮地方環(huán)保政策等因素可能對供應(yīng)方面帶來的影響。

鎂應(yīng)用方面，2018年國內(nèi)鎂在汽車輪轂等交通領(lǐng)域的發(fā)展更進(jìn)一步，不僅呈現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的增長，且得到工信部等部門的關(guān)注和肯定，將有力推動后期鎂在相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用擴(kuò)展。同時(shí)，鎂在其它相關(guān)領(lǐng)域的研發(fā)應(yīng)用獲得不斷突破，為2019年的發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。

價(jià)格方面，供應(yīng)縮減直接推高2018年鎂價(jià)，隨著業(yè)內(nèi)增、復(fù)產(chǎn)現(xiàn)象增多，預(yù)計(jì)，2019年鎂價(jià)表現(xiàn)將相對偏弱，期間不排除會出現(xiàn)大的波動。預(yù)計(jì)全年價(jià)格波動區(qū)間1.45萬~1.75萬元/噸，F(xiàn)OB天津港價(jià)格波動區(qū)間在2270美元~2690美元/噸。

供需分析

國內(nèi)供應(yīng)出現(xiàn)負(fù)增長

據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018年1~11月，中國共產(chǎn)原鎂63.25萬噸，同比減少22.41%。其中，陜西地區(qū)累計(jì)生產(chǎn)39.19萬噸，同比減少9.94%;山西地區(qū)累計(jì)生產(chǎn)8.82萬噸，同比減少33%;寧夏地區(qū)累計(jì)生產(chǎn)6.32萬噸，同比減少60.75%。

出口數(shù)量同比回落

據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018年1~11月，中國共出口各類鎂產(chǎn)品37.45萬噸，同比減少10.99%，累計(jì)金額9.35億美元，同比減少4.41%。其中鎂錠共出口19.02萬噸，同比減少16.26%;鎂合金共出口10.15萬噸，同比減少5.66%;鎂粉共出口7.29萬噸，同比減少6.1%。

鎂出口縮減，一方面是鎂價(jià)高企，一定程度影響市場需求，同時(shí)，全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)諸多不穩(wěn)定因素，同樣對外部市場需求有一定負(fù)面影響。

國內(nèi)消費(fèi)同比小幅增長

2018年國內(nèi)鎂消費(fèi)量預(yù)計(jì)42.3萬噸左右，同比增長1.32%。

從下游相關(guān)行業(yè)看，鋼鐵、電解鋁、海綿鈦2018年產(chǎn)量同比均呈現(xiàn)增長，因此，鎂在冶金領(lǐng)域的消費(fèi)量同比有望小幅增長;加工領(lǐng)域的消費(fèi)預(yù)計(jì)保持增長但幅度有限。

國內(nèi)鎂表觀消費(fèi)量數(shù)據(jù)分析

根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018年國內(nèi)產(chǎn)量出現(xiàn)大幅跳水，從當(dāng)年出口以及國內(nèi)消費(fèi)情況看，并未出現(xiàn)導(dǎo)致產(chǎn)量大幅縮減的嚴(yán)重影響因素，產(chǎn)量有縮減，但幅度沒有這么大，預(yù)計(jì)，國內(nèi)原鎂產(chǎn)量82.5萬噸左右，預(yù)計(jì)我國出口各類鎂產(chǎn)品40萬噸左右，國內(nèi)消費(fèi)量42.3萬噸。消費(fèi)占總供應(yīng)的51.27%，而出口占總供應(yīng)的48.48%。